後期 2 単位
月曜 4 限目
1. 講義の目的
オプションの価格決定理論について，簡単なケースについて取り扱う． 特に，ここ数年で脚光を浴びている“デリバティブ”,“数理ファイナンス”或いは“金融工学”等と 呼ばれている分野そのものを扱うには私の手には余る． その中でも，特にオプション取引について，その歴史的背景，或いは金融論史的な部分にも少し触れた後， その価格がどのようにしてきまるかを見ていきたいと思う．
2. 講義の内容
以下の内容について，出来る範囲で取り扱う（内容の変更も有り得る）．
- 数学的準備（特に，連続利子率の計算について）
- オプションとは（その歴史についても話せれば話したい）
- 無裁定価格評価
- 二項モデル
- 多期間（離散）時間モデルでの価格評価
3. 履修に当っての注意事項
特にはないが，出来れば先にあげた利子率の計算がある程度スムーズに出来てほしい．また，経済学科配当の『金融論』や『証券論』等を取得してもらっておくと，より深く内容が理解できるのではないかとおもう．また，数理統計学の「確率論」の基本的な部分をしっておいてほしい．
４．教科書
特には指定しない．必要に応じて資料を配布する．
５．参考書
木島正明 『ファイナンス工学 I』 日科技連， 1993 年
仁科一彦 『現代ファイナンス理論入門』 中央経済社， 1997 年